La tolerancia al riesgo es la capacidad de un inversor para soportar la volatilidad y los rendimientos fluctuantes de su cartera. La tolerancia al riesgo es uno de los conceptos más importantes a tener en cuenta antes de invertir en bolsa. Los inversores deben construir sus carteras en función de su perfil de riesgo.
También está intrínsecamente relacionada con la propensión al riesgo. Determinar ambos antes de invertir es una parte clave de la construcción de cualquier cartera de inversión. Garantiza que no cundirá el pánico y venderá sus inversiones si su precio baja considerablemente.
Los inversores que no puedan hacer frente a la volatilidad y vean cómo sus participaciones bajan de precio significativamente, deberían plantearse invertir en fondos indexados.
Factores que influyen en la tolerancia al riesgo
Hay varios factores que pueden influir en su tolerancia al riesgo. Todos somos diferentes en cierta medida, y nuestro comportamiento a la hora de invertir también es diferente. Algunos inversores son más emocionales y tienden a dejarse llevar por el pánico si ven que sus participaciones bajan de precio de forma significativa. Invertir no es una ciencia exacta, pero requiere una personalidad especial para ver que su cartera pierde un gran porcentaje de su valor sin reaccionar emocionalmente.
La edad también puede influir en la tolerancia al riesgo de un inversor. A medida que envejecemos, conviene alejarse de las inversiones arriesgadas y centrarse en la preservación del capital.
La tolerancia al riesgo también depende de los objetivos financieros que se tengan. Para poder alcanzar cierto nivel de éxito y acumular un patrimonio significativo, hay que ser capaz de asumir riesgos. No hacerlo podría significar que no podrá alcanzar plenamente sus objetivos.
Su horizonte de inversión es otro factor clave para determinar su tolerancia al riesgo. Es posible que pueda asumir cada vez más riesgos si su horizonte de inversión es más largo. Por el contrario, si su horizonte de inversión es corto, es posible que evite las inversiones arriesgadas.
Tipos de tolerancia al riesgo
En términos generales, existen tres tipos de perfiles de riesgo:
Agresivo
Las personas que conocen bien los mercados financieros y sus entresijos suelen ser muy tolerantes al riesgo. Esto les permite invertir en valores de alto riesgo que suelen pasar desapercibidos para la mayoría de los inversores comunes. El hecho de tener una tolerancia al alto riesgo no significa que sólo se invierta en valores de alto riesgo. Los inversores con tolerancia al riesgo pueden operar con derivados y valores especulativos como las pequeñas capitalizaciones. El objetivo principal es la revalorización del capital a toda costa.
Moderado
Los inversores con una tolerancia al riesgo moderada suelen tener algunas inversiones de riesgo, pero diversifican. Así pues, una cartera para inversores con una tolerancia al riesgo moderada tendrá un componente de riesgo y más valores seguros. Estos inversores buscan la revalorización del capital con cierta seguridad.
Conservador
Los inversores centrados en la preservación del capital tienden a evitar los riesgos. Su enfoque conservador les permite obtener menores rendimientos, pero con menos riesgos. Este perfil de tolerancia al riesgo también se asocia con los jubilados que tienden a alejarse de cualquier riesgo.
¿Cómo definir su tolerancia al riesgo?
Hay varias formas de definir su tolerancia al riesgo. Quizá el paso más importante sea determinar cuál es su horizonte de inversión y cuáles son sus objetivos de inversión. Esto debería permitirle determinar qué tipo de enfoque de inversión se adapta mejor tanto a sus objetivos como a su horizonte de inversión.
Otro aspecto importante es determinar si se inclina más por la revalorización o la conservación del capital. Esto debería definir cómo se sentiría perdiendo digamos 100 $ frente a ganando 100 $. Esta puede ser una forma sencilla de evaluar su perfil de riesgo general.
Los inversores también deben tener en cuenta su clase de activos preferida. Algunas clases de activos tienden a ser más arriesgadas que otras, y esto también puede influir en su tolerancia al riesgo.
Por último, también debe tener en cuenta su situación financiera actual. Dependiendo de ella, deberá ajustar su estrategia de inversión y asumir riesgos en función de la misma.
Considere estos como los aspectos más importantes para definir su tolerancia al riesgo. Intente también poner en perspectiva sus conocimientos actuales sobre inversiones, su respuesta emocional cuando pierde dinero y su edad.
Conclusión
Conocer bien su capacidad para afrontar el riesgo es un punto crucial a la hora de construir su cartera de inversiones. No hacerlo puede significar que realice inversiones de alto riesgo que no pueda soportar o que acabe realizando inversiones de bajo riesgo y sacrificando sus posibles rendimientos.
También es importante mencionar que dentro de una cartera puede haber algunas participaciones más arriesgadas y otras de bajo riesgo. La clave está en asignar el capital en función del riesgo y diversificar para mitigar algunos de los riesgos. Tu cartera puede perder valor debido a la volatilidad, y es importante distinguir entre eso y el riesgo. También hay formas de afrontar el bajo rendimiento de la cartera.
Juan Perera es un inversor apasionado y experimentado que desea compartir mi conocimiento financiero para ayudar a las personas a ahorrar, invertir y manejar su dinero de manera mejor. Mi experiencia en el mercado me permite brindar consejos y estrategias valiosas para lograr metas financieras a largo plazo. Mi objetivo es educar y empoderar a las personas para que puedan tomar decisiones informadas sobre su dinero
