¿Se puede predecir la Bolsa?

Los mercados financieros son sistemas complejos, lo que dificulta enormemente cualquier intento de predecir las cotizaciones bursátiles. Sin embargo, hay formas de analizar las tendencias y el valor fundamental de las empresas. Esto permite a los inversores predecir cómo se comportará el mercado.

Le mostraremos cómo algunos inversores y operadores predicen los movimientos bursátiles y qué factores deben tener en cuenta.

También veremos algunas de las herramientas y recursos disponibles para ayudarle a tomar decisiones informadas sobre sus inversiones.

Predecir el mercado bursátil

Los inversores pueden predecir mejor los movimientos del mercado bursátil de varias maneras. Analizaremos las 4 formas principales de predecir el resultado potencial de una acción. Las predicciones pueden basarse en:

• Finanzas y liderazgo
• Tendencias y comportamientos de los clientes
• Legislación gubernamental
• Ciclos económicos

Lo mejor es tener un amplio conocimiento de todos estos factores y de cómo ajustar su probabilidad de rentabilidad basándose en esta investigación. Si sólo entiende una o dos de estas categorías, puede resultarle útil unirse a un grupo de negociación o inversión.

Allí podrá compartir sus investigaciones y aprender de otros operadores e inversores. Conectar con sus iguales puede aportarle conocimientos sobre categorías en las que no es tan fuerte. Este puede ser el apoyo que necesita para predecir los mercados con precisión.

Además de comprender las 4 categorías más amplias, existen muchos predictores diferentes. La mayoría se pueden resumir en tres tipos principales: análisis técnico, análisis fundamental y análisis de sentimiento.

Análisis técnico

Los analistas técnicos analizan los datos pasados del mercado para predecir las tendencias futuras. Utilizan herramientas como gráficos e indicadores para identificar patrones en los movimientos de los precios de las acciones.

Muchos creen que el mercado bursátil es eficiente, lo que significa que toda la información relevante ya está reflejada en los precios de las acciones. En consecuencia, los analistas técnicos creen que es imposible predecir el mercado bursátil si no es a través de gráficos y patrones.

Análisis fundamental

El análisis fundamental intenta predecir los precios futuros de las acciones analizando los estados financieros de una empresa. Se centra en aspectos como los beneficios, los dividendos y los activos de la empresa.

Muchos creen que el precio de las acciones de una empresa acabará reflejando sus fundamentos subyacentes.

Análisis del sentimiento

Los analistas del sentimiento observan el estado de ánimo general del mercado para predecir tendencias futuras. Utilizan datos de redes sociales y artículos de prensa para hacerse una idea de lo que habla la gente.

Si el estado de ánimo general es positivo, pueden predecir que la bolsa subirá. Si el ambiente es negativo, pueden predecir una caída.

¿Qué predictor es el más acertado?

No hay una respuesta fácil cuando se trata de predecir el mercado de valores. Diferentes predictores funcionan mejor en diferentes mercados y en diferentes momentos. Además, dependiendo de la estrategia de inversión utilizada, los distintos inversores se basarán a menudo en factores diferentes para intentar predecir los movimientos del mercado bursátil.

Sin embargo, todos los predictores tienen sus limitaciones. Nadie puede predecir el futuro con un 100% de certeza, e incluso los mejores pronosticadores a veces se equivocan.

Entonces, ¿debería utilizar un pronosticador para ayudarle a tomar decisiones de inversión?

Eso depende de usted. Sin embargo, es importante recordar que ningún predictor es perfecto y que siempre debe investigar por su cuenta antes de tomar cualquier decisión.

Ahora que ya sabe qué tipo de análisis es eficaz para las predicciones bursátiles, es hora de aprender más sobre las categorías en las que podemos segmentar nuestras predicciones. Esto le ayudará a obtener una mejor comprensión general de los mercados.

Predecir el éxito de una empresa basándose en las finanzas y el liderazgo

Esta es la categoría en la que se encuadra el análisis fundamental. Predecir el mercado bursátil no es tarea fácil, pero puede hacerse analizando las finanzas y el liderazgo de la empresa.

Mediante el análisis fundamental, los inversores pueden valorar las empresas. Su objetivo es encontrar empresas infravaloradas en relación con su valoración de mercado y mantenerlas hasta que se produzca una revalorización.

“Si haces un buen trabajo de valoración, el mercado acabará dándote la razón”- Joel Greenblatt

Basándose en el análisis fundamental, los inversores se fijan en ratios como la relación precio/beneficios (PER), así como en otros datos como el crecimiento de las ventas y los beneficios. Observando los datos financieros de una empresa, los inversores pueden valorarla y hacerse una idea de cómo podría comportarse en el futuro.

Otra forma de predecir el mercado bursátil es analizar la dirección de una empresa. Esto incluye factores como la experiencia del Consejero Delegado, la estrategia de la empresa, el “moat” y su panorama competitivo. Observando el liderazgo de una empresa, los inversores pueden determinar cómo se comportarán las acciones a largo plazo.

“Cuando poseemos partes de empresas sobresalientes con directivos sobresalientes, nuestro periodo de tenencia favorito es para siempre”. – Warren Buffett

Varios inversores de éxito han utilizado el análisis fundamental para tomar decisiones de inversión que han resultado muy rentables. Sin embargo, una de las mayores desventajas del análisis fundamental es que pueden pasar años antes de que la valoración de la empresa refleje su verdadero valor.

Predecir los precios de las acciones con las tendencias y comportamientos de los clientes

Esta es la categoría en la que se encuadra el análisis de sentimientos. Para mantenerse por delante de la competencia, muchas empresas recurren a empresas de investigación de mercado para que les ayuden a predecir tendencias futuras; el mercado bursátil no es una excepción.

Inversores y operadores utilizan a menudo predictores financieros para medir hacia dónde se dirigen las acciones. Para ello, un inversor puede ir a Google Trends y escribir el símbolo de una empresa que le interese.

También puede introducir la palabra clave del producto que ofrece la empresa para ver si hay demanda por parte de los clientes. Es importante saber que el hecho de que una empresa participe en una nueva tendencia no significa necesariamente que vaya a tener éxito.

Sin embargo, permite comprender mejor el TAM (mercado total accesible) y saber si existe una demanda suficiente para validar el precio de las acciones.

Otra forma de predecir las tendencias y comportamientos de los clientes es entrar en sus redes sociales y echar un vistazo a los comentarios. De este modo puede ver si los clientes están disfrutando de su producto o servicio.

Si hay muchas quejas y poco servicio al cliente, podría ser una señal de alarma.

Como predictor de los precios de las acciones basado en los comportamientos sociales, simplemente estar atento y escuchar puede hacer maravillas.

Por ejemplo, si observa que cada vez más personas se hacen veganas, podría tratarse de una tendencia favorable a las empresas de alimentación vegana.

Predecir el mercado de valores con la legislación gubernamental

ESG, (environment, social, governance) puede ser una forma de medir y predecir cómo se comportará una acción. El análisis ESG examina los resultados medioambientales, sociales y de gobernanza de una empresa para predecir futuros riesgos y oportunidades.

La idea que subyace a los ASG es que unas buenas prácticas medioambientales, sociales y de gobernanza son indicativas de un buen rendimiento financiero. Las normas ESG se han exigido legalmente en muchos mercados de valores. Las empresas que ya están posicionadas para no enfrentarse a sanciones saldrán beneficiadas.

Este es sólo un ejemplo de cómo se puede predecir el mercado de valores con la legislación gubernamental. Otra forma de predecir las acciones en función de los cambios legislativos es mantenerse al día de la política de la jurisdicción gubernamental en la que se invierte.

Ejemplo

Por ejemplo, el cannabis ya es legal en Canadá. Hubo oportunidades para invertir en empresas que cotizaban en bolsa apenas unos meses antes de la legalización oficial.

Canopy Growth Corp pasó de poco menos de 10 dólares por acción en septiembre de 2017 a 67 dólares solo un año después. Esto se debió en gran parte a la emoción de la legalización en octubre de 2018. Muchos inversores vendieron en el momento adecuado y obtuvieron beneficios, ya que ahora las acciones han vuelto a bajar a menos de 10 dólares por acción a partir de febrero de 2022.

Esto demuestra cómo es posible predecir los precios de las acciones en función de la legislación gubernamental. Sin embargo, requiere su atención en la política y si una ley no sale adelante, la especulación puede no resultar a su favor.

Actualmente existen especulaciones similares en torno a las acciones de terapias asistidas con psicodélicos. Esto se puede ver con inversores de renombre como Kevin O’Leary apostando fuerte por empresas como MindMed.

Sólo el tiempo dirá si la legislación permite la distribución de estos productos y si el precio de las acciones se disparará como el de las acciones de cannabis.

Tanto si se trata de una ley que favorece a una empresa como de una prohibición que la perjudica, como inversor es importante prestar atención a las fuerzas legales en los mercados.

Predecir el mercado bursátil a través de los ciclos económicos

Los inversores llevan mucho tiempo intentando predecir el mercado bursátil a través de los ciclos económicos. La teoría más destacada es la del ciclo económico, que postula que las economías atraviesan periodos de expansión y contracción.

Durante los periodos de expansión económica, los inversores tratan de elegir valores cíclicos. Estas empresas tienden a hacerlo muy bien durante esta parte del ciclo económico. Una vez que los inversores determinan que la economía se acerca a un periodo de contracción, suelen intentar reequilibrar su cartera eligiendo valores no cíclicos.

Aunque esta teoría existe desde hace siglos, sólo en las últimas décadas los economistas han empezado a desarrollar modelos capaces de predecir con exactitud estos ciclos. Algunos economistas han creado incluso modelos informáticos que pueden predecir el mercado bursátil con un alto grado de exactitud.

Son muchos los factores que intervienen en la predicción del mercado bursátil, pero uno de los más importantes es observar las tendencias pasadas. Analizando datos como la inflación, el desempleo y el crecimiento del PIB, los economistas pueden hacerse una idea de la marcha general de la economía. Esta información puede utilizarse para predecir si las acciones subirán o bajarán de valor.

Otro factor importante a la hora de predecir el mercado bursátil son los tipos de interés. Cuando los tipos de interés son bajos, suele significar que las acciones van bien, ya que los inversores y las empresas pueden financiarse fácilmente.

Por el contrario, cuando los tipos de interés son altos, suelen ser malas noticias para las acciones. Esto se debe a que es más probable que la gente ponga su dinero en cuentas de ahorro en lugar de arriesgarlo en el mercado de valores.

Si comprende el ciclo económico, podrá prepararse mejor para los inviernos financieros y recoger los frutos de sus inversiones en otoño económico.

Fondos indexados de coste medio en dólares

Si no tiene ganas de dedicar mucho tiempo a los métodos de predicción mencionados anteriormente, puede probar este estilo de inversión. Es mucho más aburrido y lleva mucho más tiempo ver beneficios significativos. Sin embargo, la media del coste en dólares en fondos indexados es la forma más predecible de ganar dinero invirtiendo en bolsa a largo plazo.

Fondos cotizados:

• Representan una cesta de valores que siguen un índice subyacente
• Pueden comprarse y venderse a lo largo del día en una bolsa de valores
• Suelen tener comisiones más bajas que los fondos de inversión

Coste medio en dólares: Cuando un inversor empieza a invertir en un nuevo activo, puede que le interese hacer una media dólar-coste. Se trata de una técnica de inversión en la que el inversor compra una cantidad fija de un valor a intervalos fijos.

Esta estrategia de previsión de los rendimientos bursátiles es mucho más pasiva y ayuda a reducir la volatilidad. También ayuda a reducir el riesgo de perder todo el dinero si un solo valor quiebra. La gran ventaja es que se trata de una estrategia de inversión relativamente fácil que garantiza rendimientos a largo plazo. Sin embargo, los fondos indexados son un vehículo de inversión ineficiente en comparación con la selección de valores individuales.

Cuando hace la media dólar-coste en un fondo indexado, está invirtiendo en una cesta de valores que siguen un índice subyacente. Esto significa que está comprando una inversión más diversificada, lo que puede ayudarle a reducir el riesgo.

Además, como los ETF más populares se negocian habitualmente, su inversión será más flexible. Por último, los ETF suelen tener comisiones más bajas que los fondos de inversión, lo que los convierte en una opción más rentable.

También puede ajustar la frecuencia y el importe de su inversión para obtener una rentabilidad más predecible basada en la rentabilidad media anual de ese fondo. Normalmente, los inversores de este tipo elegirán un fondo indexado que siga el índice S&P 500.

Tiempo en los mercados frente a sincronización de los mercados

Se trata de un viejo debate entre operadores activos e inversores pasivos. La verdad es que no hay una respuesta correcta o incorrecta: depende de sus objetivos personales y de su tolerancia al riesgo. Pero, ¿qué hay de la previsibilidad? ¿Podemos utilizar datos históricos para predecir tendencias futuras en el mercado de valores?

Algunas personas creen que se puede predecir el mercado bursátil observando patrones pasados. Otros creen que intentar predecir el mercado de valores es una tontería y que es mejor seguir un plan de inversión a largo plazo.

¿Cuál es el bando correcto?

Como casi todo en la vida, la respuesta es complicada. Sin duda, hay algunos indicadores que pueden ayudarnos a predecir las tendencias a corto plazo en el mercado de valores.

Por ejemplo, si se observa una gran volatilidad en un sector concreto, es probable que los precios de las acciones de ese sector empiecen a subir o a bajar. Sin embargo, hacer predicciones a corto plazo es mucho más complicado que hacer predicciones a largo plazo.

Todos estamos de acuerdo en que Coca-Cola seguirá existiendo dentro de 20 o incluso 50 años. Sin embargo, predecir exactamente cómo se moverán las acciones en uno o dos días es casi imposible de determinar. A pesar de que las tendencias a largo plazo están influidas por muchos factores, como la estabilidad política, el crecimiento económico y los tipos de interés.

¿Qué significa todo esto para usted?

Si usted es un operador activo, puede utilizar algunos indicadores para predecir las tendencias a corto plazo en el mercado de valores. Si desea invertir a largo plazo, es importante centrarse en la valoración y el análisis fundamental.

Intentar predecir el mercado bursátil no es una tarea fácil, pero puede hacerse. Implica más riesgos y le llevará más tiempo. Sin embargo, tiene el potencial de hacerle ganar más dinero a corto plazo si ejecuta las operaciones con precisión. Los análisis y predicciones erróneos también pueden hacerle perder dinero.

Concéntrese en identificar sus errores e intente aprender de ellos. Todos los inversores y operadores cometen errores y predicciones equivocadas. Lo importante es mejorarlos.

No tiene por qué elegir un único método de predicción bursátil. Puedes tener una cuenta de trading y también una cuenta separada para promediar el coste en dólares en un fondo indexado para obtener rendimientos más predecibles. Esto sólo depende de su tolerancia al riesgo y de sus habilidades como inversor.

Esté atento a los cisnes negros que pueden tener un efecto devastador en su cartera y sus rendimientos. Un cisne negro es, por definición, un acontecimiento imprevisible que puede tener un gran impacto en el mercado bursátil. Aunque estos acontecimientos son raros, pueden ocurrir y a menudo ocurren cuando menos se los espera. Es algo que siempre hay que tener en cuenta a la hora de predecir el mercado de valores.

Resumen

Al intentar predecir el mercado de valores, es importante recordar que nadie puede predecir el futuro con una precisión del 100%. Sin embargo, si utiliza las herramientas y los recursos adecuados, puede aumentar sus posibilidades de tomar decisiones informadas sobre sus inversiones.

Herramientas y recursos disponibles para predecir el mercado bursátil:

• Fuentes de noticias financieras como Bloomberg y Reuters.
• Herramientas de análisis bursátil como Morningstar y Yahoo Finanzas
• Calculadoras de interés compuesto como ésta de Investor.gov

Predecir el mercado bursátil es una tarea compleja, pero si se comprenden los factores que intervienen en él, se puede tener una mejor idea de hacia dónde se dirige el mercado.

Prestando atención a aspectos como los datos económicos y los tipos de interés, puede tomar decisiones informadas sobre si invertir o no en acciones. Recuerde que nadie puede predecir el futuro a la perfección, así que esté siempre preparado para cambios inesperados en el mercado.