¿Qué significa que los insiders compren acciones?

Prestar atención a la compra y venta de acciones por parte de inversores con información privilegiada puede ser una buena forma de detectar tendencias y, potencialmente, de batir al mercado. Sin embargo, las personas con información privilegiada son como los inversores normales y cometen errores, por lo que no se puede seguir a todos los operadores con información privilegiada.

En este artículo, repasaremos las razones por las que las personas con información privilegiada compran acciones, lo que puede significar y su importancia.

¿Qué significa que las personas con información privilegiada compren acciones?

Las compras internas se producen cuando los ejecutivos de una empresa cogen su dinero y lo invierten en acciones de la empresa para la que trabajan. Esto puede ser una señal extremadamente alcista para una acción, por dos razones principales:

• Las personas con información privilegiada conocen mejor la empresa
• Los iniciados conocen mejor el sector
• Tienen acceso a más información
• Creen en la empresa

Información privilegiada

Una de las razones por las que la compra de acciones por parte de personas con información privilegiada puede ser una señal muy alcista es que estas personas suelen conocer mucho mejor la empresa y el sector. Esto significa que si están invirtiendo en el valor con su capital duramente ganado, es porque realmente creen que el valor va a ir bien.

Esto es especialmente cierto en las empresas más pequeñas, donde es más fácil que los ejecutivos de alto nivel tengan muchos conocimientos sobre todos los aspectos de la empresa.

Conocimiento del sector

Otro factor que debe tenerse en cuenta a la hora de evaluar la compra por parte de personas con información privilegiada es que conocen mucho mejor el sector. Esto significa que, si compran, esperan que la empresa obtenga buenos resultados frente a la competencia.

Razones adicionales

Desde otro punto de vista, también es importante tener en cuenta que la compra por parte de personas con información privilegiada suele significar que creen en la empresa. También tienen acceso a más información, lo que refuerza su decisión de comprar y da a los inversores minoristas confianza en su evaluación.

¿Por qué compraría acciones un insider?

Aunque hay numerosas razones por las que una persona con información privilegiada vería acciones, sólo hay una razón por la que compraría: para ganar dinero. Por este motivo, la compra de acciones por parte de personas con información privilegiada es una señal más importante que la venta.

Los iniciados pueden vender sus acciones por muchas razones que pueden ser personales y no están directamente relacionadas con la gestión de sus carteras. Por el contrario, cuando compran una acción su principal objetivo es beneficiarse de ella y, por lo tanto, muestra al mercado que las perspectivas son positivas.

¿Qué significa que las personas con información privilegiada de una empresa vendan acciones?

Aunque se nos haga creer que la venta de acciones por parte de personas con información privilegiada es bajista para la empresa, puede que no tenga nada que ver. Los individuos pueden vender sus inversiones por diferentes motivos personales, y por eso es difícil atribuir la venta a una visión bajista de la empresa.

Dicho esto, si hay varias personas con información privilegiada que venden al mismo tiempo, se trata claramente de una señal bajista, y muestra que la acción podría caer pronto.

¿Es bueno para un valor tener información privilegiada?

Normalmente, la posesión de información privilegiada es una señal muy positiva. Hace que los ejecutivos de la empresa se alineen con los intereses de los accionistas, ya que ellos también lo son. También demuestra que los accionistas creen de verdad en el modelo de negocio y que trabajarán para alcanzar los objetivos de la empresa.

Consejos que le ayudarán a entender las compras con información privilegiada

Si está tratando de entender el impacto o analizar la compra de información privilegiada, hay algunas preguntas que debe hacerse para determinar si se trata de una señal alcista.

¿Quién compra las acciones?

Los altos directivos, como el Consejero Delegado, el Director Financiero o el Director de Operaciones, suelen estar al tanto del funcionamiento de la empresa. Si compran acciones, suele ser una señal mucho más positiva que, por ejemplo, un miembro del consejo de administración. Dirigen la empresa y tienen un impacto directo.

¿Cuánto compran en relación con sus salarios y su patrimonio neto?

Si un insider está comprando, hay que determinar qué parte de su propio capital se destina a esta inversión. A menudo se ven personas con información privilegiada que compran, pero el valor de la inversión es relativamente bajo en comparación con sus salarios o su patrimonio neto.

Esto puede no ser una señal muy positiva. Sin embargo, si vemos que una persona con información privilegiada compra muchas acciones en relación con su salario y su patrimonio neto, esto es extremadamente alcista.

¿Con qué frecuencia negocian las acciones?

Algunas personas con información privilegiada compran y venden las acciones con frecuencia y, por ese motivo, puede que no sea una señal importante que estén comprando. Busque personas que tiendan a comprar y mantener acciones durante mucho tiempo.

¿Por qué compran ahora?

Otro aspecto a tener en cuenta es el momento de la compra. ¿Qué está ocurriendo con la empresa que podría llevar a una de las personas con información privilegiada a comprar las acciones? Comprender esto y tratar de pensar como una persona con información privilegiada puede permitirle entender si se trata de una razón importante detrás de la inversión.

¿Hasta qué punto es un buen inversor?

Por último, también puede ser importante saber hasta qué punto es un buen inversor. Admitámoslo, no todos somos expertos en la selección de valores. Es posible que un mal selector de valores invierta en acciones de su propia empresa, lo que podría no ser una señal muy alcista.

Conclusión

Para analizar las compras con información privilegiada, tenemos que hacernos algunas preguntas e intentar comprender las razones que hay detrás de la inversión. Sería demasiado fácil ganar dinero en el mercado simplemente comprando todas las acciones, con muchos iniciados comprando.

Es más complicado que eso, pero hay maneras de entender lo que realmente está ocurriendo entre bastidores y cuáles son las razones que llevan a los iniciados a comprar.

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