20 Cosas que hay que tener en cuenta antes de invertir en bolsa

Invertir en bolsa es sin duda una de las mejores formas de poner su dinero a trabajar. Las acciones han sido el activo con mejor rendimiento durante mucho tiempo, y es natural que sigan atrayendo los fondos de los inversores. Pero, ¿qué hay que tener en cuenta antes de invertir?

En esta guía repasaremos los 20 factores más importantes que hay que tener en cuenta antes de invertir en bolsa.

¿Qué factores hay que tener en cuenta antes de invertir en bolsa?

Antes de empezar a buscar valores en los que invertir, debe asegurarse de que está preparado para tomar decisiones de inversión. Hay que tener en cuenta muchos factores para hacer la inversión correcta. Estos son algunos de los aspectos más importantes que debe tener en cuenta:

• Objetivos financieros
• Establezca su límite
• Tolerancia al riesgo
• Horizonte de inversión
• Perfil del inversor
• Valoración del mercado
• Estrategia de inversión
• ¿Cuál es la rentabilidad esperada?
• ¿Está diversificando?
• ¿Ha investigado?
• ¿Cuál será la exposición de su cartera a este valor?
• Situación financiera
• Riesgos
• ¿Qué puede salir mal?
• Comprenda que los mercados pueden ser irracionales
• Perfil de riesgo-rentabilidad
• Tipo de gestión de la cartera
• El apalancamiento es un arma de doble filo
• ¿Está intentando cronometrar el mercado?
• ¿Cuál es el grado de liquidez de esta inversión?
• Deje a un lado sus emociones

1. Objetivos financieros

Sus objetivos financieros deberían ser uno de los factores más importantes a tener en cuenta incluso antes de invertir. Desde el principio, es importante definir exactamente cuáles son sus objetivos financieros. ¿Quiere ahorrar e invertir para la jubilación o busca asumir riesgos para obtener grandes rendimientos?

Responder a esta pregunta le ayudará a ponerlo todo en perspectiva y le orientará sobre el tipo de inversiones que debe analizar e investigar.

Algunos inversores están dispuestos a asumir muchos riesgos para alcanzar sus objetivos y otros no. Su objetivo es batir al mercado y obtener rendimientos superiores. Esto también es algo a tener en cuenta.

2. Tolerancia al riesgo

Uno de los factores más importantes a tener en cuenta antes de invertir en acciones es conocer su tolerancia al riesgo. No todos los inversores tienen la misma capacidad para afrontar las pérdidas. Por lo tanto, nuestras carteras de inversión deben reflejar cómo nos sentimos con respecto al riesgo.

Esto puede evitar que inviertas en acciones volátiles, que podrían perder su valor.

3. Establezca su límite

La bolsa es una máquina de crear riqueza, pero eso no significa que los inversores siempre ganen dinero. Perder forma parte de la vida de todo inversor, ya que no siempre se acierta. Sabiendo esto, tiene que fijar su propio límite de inversión.

¿Cuánto está dispuesto a perder?

Si está dispuesto a perder más dinero, quizá su apetito por el riesgo sea mayor, al igual que sus objetivos financieros. En este caso, puede que busque acciones de crecimiento e inversiones de acumulación de capital.

Por el contrario, si quiere proteger su capital, debería quedarse con las inversiones defensivas. Si usted es más reacio al riesgo, existen muchas estrategias de inversión centradas en la preservación del capital.

Debes asegurarte de que estableces un límite para cada inversión que sea coherente con tu perfil de riesgo, y que además te sitúe en el camino correcto hacia la consecución de tus objetivos financieros.

4. Horizonte de inversión

Su horizonte de inversión también será un aspecto importante a tener en cuenta antes de invertir.

¿Cuándo necesitará el dinero que está invirtiendo hoy? ¿Dentro de un año? ¿O dentro de 30 años?

Esto determinará la cantidad de riesgo que debe asumir y el tipo de inversiones que debe hacer.

Mientras que una acción de alto crecimiento puede ser apropiada para alguien que tiene un horizonte de inversión de 10 o 20 años. No es la mejor inversión si necesita el dinero para comprar una casa o un coche, por ejemplo.

Si el horizonte temporal de su inversión es inferior a 3 años, debe poner su dinero en los activos más seguros. Si su tolerancia al riesgo es un poco mayor, puede incluso plantearse invertir en valores defensivos.

Estos valores suelen tener precios estables y pagan dividendos. Puedes utilizar estos ingresos adicionales que generará tu cartera, para equilibrar posibles pérdidas.

5. Perfil del inversor

Otro factor importante a tener en cuenta es cómo es su perfil de inversor. Aunque el perfil inversor tiene en cuenta su perfil de riesgo, sus preferencias de inversión, sus objetivos financieros y su horizonte temporal de inversión, también se centra en su situación financiera actual.

Esto le ayuda a determinar el tipo de inversiones a las que se siente más inclinado.

Mientras que algunas personas son capaces de realizar operaciones diarias y lidiar con el estrés de las fluctuaciones del mercado cada día, algunos inversores prefieren invertir de forma segura a largo plazo aunque sus rendimientos sean menores.

Antes de invertir, debe saber exactamente qué tipo de inversiones debe buscar en función de estos factores.

Tenemos un gran cuestionario de perfil de inversor que puede ayudarle a determinar su perfil de inversión.

6. Valoración del mercado

Cuando empiece a analizar diferentes valores, es posible que no sepa exactamente cuáles debe elegir. ¿Es la selección de valores una cuestión de suerte o qué impulsa a los grandes inversores institucionales a realizar determinadas inversiones en un momento dado? Pues bien, uno de los principales motores del mercado es su valoración.

El mercado en su conjunto puede valorarse de forma similar a como se valoran las acciones individuales. Esto permite comparar la valoración de una empresa con la del mercado en general.

He aquí algunos de los indicadores de valoración del mercado más importantes a los que debe prestar atención:

Ratio PER Shiller
Indicador Buffett

7. Estrategia de inversión

Otra cosa que hay que tener en cuenta antes de tomar decisiones de inversión es cuál es su estrategia de inversión. Algunos inversores minoristas se centran en el corto plazo y prefieren aprovechar las pequeñas fluctuaciones del precio de las acciones que mantenerlas durante mucho tiempo.

Los inversores a largo plazo también elegirán diferentes estrategias en función de sus preferencias de inversión.

Algunos inversores utilizan una estrategia de inversión de crecimiento, que se basa en comprar acciones de empresas en crecimiento. Otros adoptan una estrategia de inversión de valor, basada en comprar acciones que cotizan por debajo de su valor intrínseco.

Debe definir su estrategia de inversión antes incluso de empezar a analizar acciones.

8. ¿Cuál es la rentabilidad esperada?

Con cada oportunidad de inversión que analice debe ser capaz de determinar exactamente cuál es la rentabilidad esperada de ese activo. Calcular la rentabilidad esperada es una mezcla de ciencia y arte, y no siempre es exacto.

Los analistas financieros crearán modelos financieros para cada acción que analicen, tratando de determinar exactamente qué rendimientos pueden esperar. Sin embargo, cada modelo financiero tiene una serie de supuestos, que pueden materializarse o no.

Esto no debería disuadirle de intentar comprender qué tipo de rendimientos puede esperar de una determinada acción. Las acciones rinden de media un 10% al año, y también será útil examinar los rendimientos históricos de la empresa.

Por otra parte, debe examinar los datos financieros y determinar la tasa de crecimiento de la empresa y si se mantendrá en el futuro. Asegúrate de darte cierto margen de error porque ni siquiera los analistas financieros más exitosos aciertan siempre.

9. ¿Está diversificando?

También debe tener en cuenta la asignación actual de su cartera. ¿Está diversificando su cartera de inversiones?

Al considerar una acción, debe comprender cómo encajará en su cartera. Si su intención es diversificar su cartera, debe evitar estas dos situaciones habituales:

Diversificación relacionada: Cuando invierte en valores de los mismos sectores.
Diworsificación: Invertir en empresas peores que las que ya posee.
Para la mayoría de los inversores, es importante mantener una cartera diversificada, que le permita alcanzar sus objetivos financieros, al tiempo que reduce la volatilidad y el riesgo. Sin embargo, también debe ser consciente de que gestionar una cartera concentrada tiene claras ventajas. La volatilidad y el riesgo de una cartera concentrada también tienden a ser mayores, y este tipo de cartera es más apropiada para inversores experimentados.

10. ¿Ha investigado bien?

Invertir en una acción sin investigarla debidamente es uno de los errores más comunes que cometen los inversores. Hay que asegurarse de investigar con la debida diligencia cada empresa.

Al conocer las finanzas de una empresa, un inversor puede hacerse una idea de si la acción está sobrevalorada o infravalorada. Además, la investigación puede ayudar a los inversores a entender el panorama competitivo de una empresa y cómo podría comportarse en el futuro.

También permite comprender exactamente cuáles son los riesgos potenciales de la acción.

11. ¿Cuál será la exposición de su cartera a este valor?

Otro aspecto a tener en cuenta antes de invertir es la exposición de su cartera a las acciones. ¿Está invirtiendo un gran porcentaje de su cartera en una sola acción? ¿Justifica la rentabilidad esperada una gran asignación a su cartera?

Usted quiere evitar asignar demasiado de su capital a una sola idea a menos que esté completamente seguro de que será un ganador.

12. Situación financiera

También debe tener en cuenta su situación financiera antes de invertir en bolsa. ¿Tiene deudas? ¿Cómo va su carrera profesional? ¿Prevé gastos importantes en los próximos años o meses?

Éstas son algunas de las preguntas que debe plantearse antes de invertir. Si está endeudado, le conviene evitar las acciones arriesgadas y volátiles. Lo mismo ocurre si tiene un trabajo inestable o si prevé grandes gastos a corto plazo.

Al tomar cualquier decisión sobre dinero, es importante tener en cuenta su situación financiera. Esto incluye sus ingresos, deudas y otros activos. También es importante pensar en sus objetivos para el futuro y en cómo la inversión podría ayudarle a alcanzarlos.

Si no se siente cómodo asumiendo riesgos, puede optar por inversiones más seguras. Pero si está dispuesto a arriesgar parte de su dinero con el fin de obtener potencialmente un mayor rendimiento, es posible que desee explorar opciones más volátiles.

13. Riesgos

Como inversor, debe tener en cuenta todos y cada uno de los riesgos. Comprenda qué puede ir mal con la empresa, creando diferentes escenarios de riesgo.

Una vez acotados los posibles escenarios, hay que calcular la probabilidad de que se produzcan. El futuro de una empresa es casi imposible de predecir, pero es posible hacer una estimación precisa.

Intente también identificar los posibles riesgos del sector, que podrían influir en la rentabilidad. Una forma de hacerlo es hablar con un experto del sector, que podrá explicarle cómo funciona éste y los posibles retos a los que podría enfrentarse su inversión.

14. Perfil de riesgo-rentabilidad

Una vez que haya calculado o proyectado los rendimientos esperados y los riesgos, es hora de comprender el perfil de riesgo-rentabilidad de la acción.

Lo ideal es buscar valores en los que la rentabilidad potencial supere los riesgos. Así, en el mejor de los casos, los beneficios serían mucho mayores que las pérdidas potenciales. Algunos de los inversores con más éxito son capaces de hacer esto sistemáticamente.

Es una de las razones por las que los inversores más destacados son inversores en valor. Se centran en empresas en las que la subida potencial puede no ser muy alta, pero la bajada es insignificante.

15. Tipo de gestión de la cartera

Otra decisión que debe tomar antes de invertir es si desea una gestión pasiva o activa de la cartera. Si no quiere dedicar mucho tiempo a investigar valores y consultar noticias financieras, debería adoptar un enfoque de inversión pasiva.

Sin embargo, si puede dedicar algo de tiempo a la investigación de valores y al seguimiento de los precios de las acciones, puede considerar la gestión activa de su cartera. Incluso si desea gestionar activamente su cartera, es posible que no desee pasar todos los días pensando en ello, y esto también influirá en el tipo de acciones que buscará.

16. Comprender que los mercados pueden ser irracionales

Algo que debe tener en cuenta antes de invertir es que los mercados pueden ser extremadamente irracionales. Esto significa que el precio de las acciones puede fluctuar mucho, y usted tiene que ser capaz de hacer frente a acontecimientos extremos sin entrar en pánico y vender sus acciones.

Las decisiones alimentadas por el miedo podrían suponer un riesgo tremendo para su cartera de inversiones. Por esta razón, tiene que aceptar y abrazar la volatilidad, e incluso aprovecharse de ella, comprando acciones a precios más bajos.

17. El apalancamiento es un arma de doble filo

Si está pensando en utilizar el apalancamiento para invertir, debe ser muy consciente de los riesgos que conlleva. El apalancamiento puede aumentar tus beneficios, pero el margen también puede endeudarte si no sabes lo que estás haciendo.

18. ¿Intenta cronometrar el mercado?

Aunque en algunos casos es posible cronometrar el mercado, ya sabe lo que dicen: el tiempo en el mercado vence a la cronometración del mercado.

A menos que sea un inversor o un operador muy experimentado, evite intentar predecir lo que hará el mercado. Esto a menudo termina llevándole a tomar decisiones que perjudicarán su cartera y sus rendimientos.

19. Grado de liquidez de la inversión

La liquidez es extremadamente importante, especialmente cuando se trata de acciones. Si quiere invertir en una acción sin liquidez, debe asegurarse de que piensa mantenerla a largo plazo.

Si va a tener que vender su inversión a corto plazo, le conviene ceñirse a las acciones de gran liquidez.

20. No se deje llevar por las emociones

Por último, una de las cosas más importantes que hay que hacer durante todo el proceso de inversión es evitar dejarse llevar por las emociones. Cuando se trata de invertir, las emociones pueden influir profundamente en sus decisiones y obligarle a tomar malas decisiones.

La codicia y el miedo también tienen una gran influencia en cómo nos sentimos, y esto podría llevarnos a tomar decisiones de inversión equivocadas. También hay que evitar tomar decisiones impulsivas.

Cada decisión de inversión debe considerarse y evaluarse cuidadosamente.

Conclusión

Cuando empiece a invertir puede sentirse abrumado por la cantidad de información disponible sobre el tema. Asegúrese de tener en cuenta estos aspectos antes de tomar cualquier decisión de inversión.

Investigue siempre y, si no está seguro de lo que debe hacer, consulte a un experto.