Cómo empezar a invertir en valor: La guía definitiva

La inversión en valor es una forma estupenda de ganar dinero en bolsa, pero si es usted principiante, ¿cómo puede empezar a invertir en valor? Puede resultar complicado aprender a hacerlo por uno mismo.

Por eso hemos elaborado esta guía definitiva sobre cómo empezar a invertir en valores.

En esta guía, aprenderá todo lo que necesita saber sobre esta estrategia de inversión, incluido qué es, cómo funciona y cuándo debe utilizarla. También le daremos algunos consejos útiles sobre dónde puede aprender más sobre la inversión en valor para que pueda empezar de inmediato.

¿Cuál es la mejor manera de aprender a invertir en valor?

Hay muchas maneras de aprender a invertir en valor, pero la mejor es encontrar un mentor o un curso en línea. Un mentor puede enseñarle las cuerdas y ayudarle a empezar, mientras que un curso en línea puede darle una educación estructurada.

Leer artículos en este sitio web también es una buena forma de aprender sobre la inversión en valor. Puedes encontrar artículos sobre todo tipo de temas, desde lo más básico sobre cómo empezar a invertir en valor hasta temas más avanzados.

Otra buena manera de empezar es leyendo libros sobre acciones y sobre cómo los inversores en valor llevan a cabo su investigación. Empiece por entender qué es el análisis fundamental, que utilizan a diario los inversores en valor.

¿Dónde puedo aprender a invertir en valor?

Un gran lugar físico para aprender sobre la inversión en valor es asistir a una conferencia o seminario. Estos eventos suelen ser organizados por empresas de inversión y ofrecen una gran oportunidad para aprender de algunos de los mejores en el negocio.

Otra forma estupenda de aprender a invertir en valor es unirse a una comunidad en línea. Hay muchos foros y grupos de debate en los que puede interactuar con otros inversores y obtener consejos y sugerencias.

¿Cómo se gana dinero invirtiendo en valor?

Los inversores en valor ganan dinero comprando acciones infravaloradas por el mercado y vendiéndolas cuando alcanzan su valor intrínseco. Esto es lo que comúnmente se denomina revalorización de las acciones.

También obtienen ingresos de los dividendos que pagan las empresas en las que invierten. Pueden utilizar esos pagos de dividendos como una forma de ingresos pasivos, pero la mayoría de los inversores en valores los reinvierten de nuevo en sus carteras para componer sus rendimientos.

Este estilo de inversión permite a los inversores ganar dinero aprovechando las ineficiencias del mercado. Al encontrar empresas infravaloradas, los inversores pueden comprarlas por menos de lo que valen y venderlas más tarde para obtener beneficios.

¿Es buena idea invertir en valor?

Sí, la inversión en valor es una buena idea porque es una estrategia de inversión probada y eficaz. El value investing es una buena idea para cualquiera que quiera ganar dinero invirtiendo en bolsa.

Es una estrategia de inversión sencilla que cualquiera puede aprender y poner en práctica. El value investing ha sido utilizado por uno de los inversores más famosos del mundo como Warren Buffet.

Otros inversores en valor notables son:

• Benjamin Graham
• Peter Lynch
• Charlie Munger
• Monish Pabrai

Estos son sólo algunos de los muchos inversores en valor de éxito que existen. Le recomendamos que empiece a leer algunos de sus libros. Peter Lynch ha escrito mucho, y sus libros son muy apropiados para los inversores que quieren empezar a invertir en valor. También puede empezar leyendo las citas de Peter Lynch, o incluso las de Charlie Munger, que están llenas de sabiduría.

“Precio es lo que pagas. Valor es lo que obtienes”. – Warren Buffet

¿Es arriesgada la inversión en valor?

El mayor riesgo de la inversión en valor es comprar valores trampa, ya que pueden perjudicar seriamente la rentabilidad. Pero, afortunadamente, hay formas de identificar las trampas para evitarlas.

La inversión en valor no es una estrategia de inversión arriesgada si se sabe lo que se está haciendo. Sin embargo, como en cualquier otro tipo de inversión, siempre existe cierto riesgo.

La clave para invertir en valor con éxito es investigar e invertir en empresas que tengan unos fundamentos sólidos. Si encuentra empresas infravaloradas por el mercado, puede minimizar el riesgo y maximizar los beneficios potenciales.

El principal riesgo es no investigar e invertir en una empresa que no tenga buenos fundamentos empresariales. Si es la primera vez que invierte en valor, siempre es una buena idea empezar con inversiones pequeñas e ir aumentando gradualmente la cartera a medida que adquiera experiencia.

Otro riesgo habitual son las ventas por pánico. Aunque los valores suelen ser menos volátiles, las reacciones emocionales pueden llevar a tomar decisiones equivocadas. Si el precio de una acción empieza a bajar, es importante recordar que el mercado puede no ser eficiente y que podría haber una oportunidad de obtener beneficios.

En comparación con otras estrategias de inversión, como la inversión en crecimiento, la inversión en valor es una forma relativamente segura y conservadora de ganar dinero en bolsa. Esta es una de las razones por las que tantos inversores se inician en la inversión en valor.

¿Cuál es la diferencia entre la inversión en valor y la inversión de crecimiento?

El value investing y el growth investing son dos enfoques diferentes para ganar dinero en bolsa. Los inversores en valor se centran en comprar acciones infravaloradas por el mercado y venderlas cuando alcanzan su valor intrínseco.

Los inversores en crecimiento se centran en comprar valores que tienen potencial para crecer a un ritmo más rápido que el mercado. Ambas estrategias pueden ser rentables, pero requieren enfoques diferentes. Los inversores en valor suelen tener una perspectiva a más largo plazo y están dispuestos a esperar a que sus inversiones alcancen todo su potencial.

Los inversores en crecimiento se centran más en el corto plazo y siempre están buscando el próximo valor de moda.

¿Cómo encuentran valores los inversores en valor?

Esta es la pregunta generadora de riqueza que se hacen muchos nuevos inversores en valor. Puede ser fácil entender el concepto de encontrar empresas infravaloradas. Sin embargo, el reto consiste en encontrar los valores en los que merece la pena invertir.

He aquí algunos aspectos clave que buscan los inversores en valor cuando tratan de encontrar valores:

• Infravaloradas por el mercado
• Fuerte historial de rentabilidad
• Balance sólido
• Moat (ventaja competitiva)

Si puede encontrar empresas que cumplan todos estos criterios, es posible que haya encontrado una ganadora. Por supuesto, nada está garantizado en el mercado de valores, pero éste es un buen punto de partida. Si el símbolo de la acción no coincide con una empresa que pase esta lista de comprobación, es probable que no sea una acción de valor.

La inversión en valor requiere tiempo y paciencia para dominarla. Sin embargo, si se persevera, es posible que sus esfuerzos se vean recompensados con creces. Recuerde que siempre hay valor en algún lugar de los mercados.

Cómo encontrar

Esta es la pregunta definitiva cuando se trata de invertir en valor. Esta estrategia se describe como sencilla, pero también puede resultar abrumadora si no se sabe desglosar en 4 pasos de investigación:

También ofrecemos algunas ideas más para profundizar en la investigación si dispone de tiempo e interés.

Cómo encontrar una empresa infravalorada por el mercado

El primer paso consiste en encontrar empresas que coticen con descuento respecto a su valor intrínseco. Para ello, hay que fijarse en varios ratios de valoración, como el ratio precio/beneficio (PER), el ratio precio/valor contable (P/B) y el ratio valor de empresa/EBITDA (VE/EBITDA).

Relación precio/beneficios

La relación precio/beneficio es simplemente el precio de la acción dividido por los beneficios por acción.

Relación precio/valor contable

La relación P/B es el precio de las acciones dividido por el valor contable por acción.

Ratio EV/EBITDA

El ratio EV/EBITDA es una versión más sofisticada del ratio P/E que tiene en cuenta la deuda de una empresa.

Una vez que haya encontrado algunas empresas que parezcan infravaloradas, es hora de profundizar y ver si realmente son buenas inversiones.

Dónde encontrar empresas con un sólido historial de rentabilidad

Encontrar empresas con un largo historial de rentabilidad es esencial para los inversores en valor. Se trata de empresas que llevan tiempo en el mercado y han ganado dinero de forma constante. Suelen tener una marca sólida, una clientela fiel y una ventaja competitiva. Puede encontrar estas empresas examinando sus estados financieros e informes anuales. Busque empresas que hayan aumentado constantemente sus beneficios y que tengan poca o ninguna deuda.

¿Cuál es un ejemplo de un balance sólido?

Un balance es un estado financiero que muestra el activo, el pasivo y el patrimonio neto de una empresa. Un balance sólido significa que una empresa tiene muchos activos y poca o ninguna deuda. Se trata de un factor importante a la hora de elegir valores.

Por ejemplo, un balance sólido podría tener este aspecto:

Activos: 100 millones de dólares

Pasivo: 10 millones de dólares

Ingresos: 50 millones de dólares

Beneficio neto: 25 millones

Como puede ver, esta empresa tiene más activos que pasivos, lo cual es una buena señal. También tiene una buena cantidad de ingresos y beneficios. Esta es una representación simplificada de un balance sólido. Al examinar las finanzas de una empresa, habrá más partidas en el balance.

Cómo saber si una empresa tiene una ventaja competitiva

Si una acción supera todos los pasos anteriores, es hora de ver si tiene un foso, también conocido como ventaja competitiva. Un foso amplio puede construirse de varias maneras, como por ejemplo mediante barreras de entrada elevadas, economías de escala, una marca fuerte, etcétera. Las ventajas competitivas son importantes porque permiten a las empresas mantener su rentabilidad incluso en tiempos económicos difíciles.

Investigación adicional para inversores en valores

Los pasos anteriores son los métodos más comunes y esenciales para encontrar valores. Sin embargo, hay algunas cosas adicionales que puede investigar, como:

Entender por qué el mercado lo valora tan barato.
Para ello, lea los estados financieros de la empresa, consulte los informes de los analistas y preste atención a cualquier noticia o rumor sobre la empresa. Si no encuentra una buena razón por la que el mercado esté infravalorando las acciones, probablemente no sea una buena inversión.

Gestión de una empresa

El siguiente paso es analizar la gestión de la empresa. Esto es importante porque los inversores en valor quieren invertir en empresas dirigidas por gestores competentes y honestos. La mejor manera de investigar la gestión de una empresa es leer el informe anual y buscar artículos de prensa o informes de analistas.

También puede fijarse en la remuneración del equipo directivo. Si les pagan mucho dinero, pero no reinvierten en la empresa, puede que no sea una buena inversión.

Determinar el valor intrínseco de una acción

Para ello, puede utilizar diversos métodos, como el método del flujo de caja descontado (DCF), el método del valor del poder de los beneficios (EPV) o el método de valoración relativa. Una vez calculado el valor intrínseco, puede compararlo con el precio de mercado actual.

Si la acción cotiza con un descuento significativo respecto a su valor intrínseco, puede ser una buena inversión. Tenga en cuenta que estimar el valor intrínseco es más un arte que una ciencia, y siempre hay un margen de error. Utilice estos pasos como guía para encontrar buenas acciones de valor, pero no olvide utilizar también su propio criterio.

¿Cuándo se pueden vender acciones de valor?

Como inversor en valor, es posible que se haya encontrado en una posición que ha sido rentable durante años. Con el tiempo, puede que se pregunte “¿cuándo es un buen momento para vender y recibir beneficios?”.

He aquí algunas razones por las que puede ser el momento de vender una acción de valor:

• Los fundamentos de la empresa han cambiado
• La empresa ya no está infravalorada
• Necesita el dinero desesperadamente
• Tiene una oportunidad mejor en otra parte
• Si ya no se siente cómodo con el riesgo

Estas son sólo algunas cosas que hay que tener en cuenta antes de vender. La inversión en valor consiste en encontrar empresas infravaloradas y conservarlas a largo plazo. Sin embargo, puede llegar un momento en que ya no sea una buena idea mantener una acción determinada.

Si los fundamentos de la empresa han cambiado o ya no está infravalorada, puede que haya llegado el momento de venderla. Si la razón por la que quiere vender no coincide con al menos uno de los puntos anteriores, puede que le convenga conservar la acción.

Esto se debe a que las empresas pueden seguir infravaloradas durante largos periodos de tiempo. Si mantiene una posición a largo plazo, puede maximizar sus beneficios potenciales.

Factores importantes que hay que conocer antes de vender una acción

¿Puede protegerse de la inflación?

También debe conocer la tasa de inflación antes de vender una acción. Si vende una acción y se queda con los beneficios en efectivo, el valor de la moneda fiduciaria seguirá disminuyendo debido a la inflación.

En lugar de que su riqueza se erosione debido a la inflación, puede preservarla en forma de acciones de valor. Sin embargo, tener abundantes reservas de efectivo para aprovechar una oportunidad de compra de acciones infravaloradas también puede ser una buena idea. Esto se debe a que no querrá verse obligado a vender sus acciones para conseguir efectivo. Se trata de tener un buen equilibrio entre efectivo y acciones.

Comisiones de corretaje

También debe tener en cuenta los costes de vender una acción. Si vende una acción para obtener beneficios, es posible que tenga que pagar comisiones de corretaje. Estas comisiones pueden mermar sus beneficios y debe tenerlas en cuenta antes de decidirse a vender.

Impuestos

Por último, antes de decidir si debe vender una acción o no, tenga en cuenta las consecuencias fiscales. En Estados Unidos, las plusvalías a largo plazo están sujetas a un tipo impositivo más bajo que las plusvalías a corto plazo.

Esto significa que si vende una acción que ha tenido durante más de un año, puede ahorrarse impuestos. Sin embargo, si vende una acción que ha tenido durante menos de un año, es posible que tenga que pagar impuestos más altos.

Sólo usted puede decidir cuándo es el momento adecuado para vender. Vender una acción puede ser una decisión difícil. Sin embargo, si ha considerado todos los factores, debería poder tomar la decisión que más le convenga.

¿Qué se entiende por inversión en valor?

La inversión en valor es una estrategia de inversión que se centra en la compra de valores infravalorados por el mercado. Los inversores en valor creen que estas acciones acabarán reconociendo su verdadero valor y experimentarán una subida de precios.

Esta estrategia requiere paciencia, ya que el precio de las acciones puede tardar años en alcanzar todo su potencial. Sin embargo, los inversores que siguen esta estrategia pueden verse recompensados con importantes beneficios.

La mentalidad de un inversor en valor

Hay que tener en cuenta algunos aspectos clave a la hora de invertir en valor. En primer lugar, es importante seleccionar valores que tengan potencial para generar altos rendimientos. En segundo lugar, los inversores en valor deben estar dispuestos a mantener sus inversiones a largo plazo. Y en tercer lugar, deben ser diligentes en su investigación para identificar valores infravalorados.

¿Qué son los valores de gran valor?

Los valores de gran valor son acciones de una empresa que cotizan con un descuento significativo con respecto a su valor intrínseco. Es decir, están infravaloradas por el mercado y ofrecen a los inversores un atractivo margen de seguridad. Hay varias maneras de encontrar valores de gran valor, pero una de las más eficaces es buscarlos utilizando ratios financieros.

Algunos de los ratios más utilizados por los inversores en valores de gran valor son el ratio precio/beneficio (PER), el ratio precio/valor contable (P/B) y el ratio valor de empresa/EBITDA (VE/EBITDA).

Otra forma de describir los valores deep value es que son valores “colilla de puro”. Este término fue acuñado por el legendario inversor Warren Buffett, que los describió de la siguiente manera:

“La historia financiera de Occidente se ha escrito en términos de colillas de puros: puros fumados en su día a los que aún les quedaba un poco de tabaco, desechados y luego recogidos del suelo por inversores avispados”.

En otras palabras, los valores de gran valor son aquellos que han sido abandonados por el mercado y cotizan a precios de ganga. Sin embargo, que una acción esté barata no significa que sea una buena inversión.

Al igual que con cualquier otro valor, antes de invertir hay que actuar con la diligencia debida. Estos valores tienen potencial para generar grandes beneficios, pero también son mucho más difíciles de encontrar. Por eso, muchos inversores en valores se centran en las acciones más populares y líquidas que cotizan con descuento respecto a su valor intrínseco.

La búsqueda de valores de gran valor es un proceso difícil y largo, pero puede merecer la pena para los inversores pacientes que estén dispuestos a hacer sus deberes. Incluso si no encuentra ningún valor profundo que cumpla sus criterios de inversión, sigue habiendo muchas otras oportunidades.

Así que no se desanime: siga buscando hasta que encuentre una inversión adecuada para usted. Dicho esto, si es paciente y disciplinado, la inversión en valores profundos puede ser una excelente forma de generar riqueza a largo plazo.

Aunque no existe un método infalible para elegir a los ganadores, la inversión en valores profundos ofrece una vía probada para lograr el éxito a largo plazo en el mercado bursátil. Al esperar activamente a que el mercado se corrija, los inversores en valor profundo con capital listo para invertir pueden cosechar enormes recompensas.

¿Cuál es la diferencia entre una acción de gran valor y una acción de valor?

Una acción de gran valor es aquella que cotiza con un descuento significativo respecto a su valor intrínseco, mientras que una acción de valor es simplemente aquella que está infravalorada por el mercado. Básicamente, un valor profundo es un valor con la diferencia de que ofrece un margen de seguridad mucho mayor.

Esto se debe a que el mercado ha pasado completamente por alto el valor y su potencial.

Por ejemplo, supongamos que encuentra una acción que cotiza a 50 $ y que cree que vale 100 $. Esta acción se consideraría una acción de valor. Sin embargo, si encuentra otra acción que cotiza a 20 $ y cree que también vale 100 $, esta acción se consideraría una acción de gran valor.

La diferencia clave es que la segunda acción tiene mucho más potencial alcista, ya que cotiza con un descuento tan significativo.

¿Cuándo comprar un valor profundo?

Sólo debe comprar un valor profundo si cree que cotiza con un descuento significativo respecto a su valor intrínseco. Esto es lo más importante que hay que recordar al invertir en cualquier valor, pero es especialmente importante en el caso de los valores de gran valor. Dado que el mercado suele pasar por alto estos valores, pueden ser muy volátiles y arriesgados.

¿Cuáles son algunos consejos para invertir en valor?

Estos son algunos consejos que debes tener en cuenta cuando empieces a invertir en valor:

• Encuentra un mentor o haz un curso de inversión
• Empiece poco a poco
• No tenga miedo de mantener efectivo
• Sea paciente
• Haga su propia investigación (DYOR)
• Tenga un plan
• Sea disciplinado
• No intente cronometrar el mercado
• Tenga un margen de seguridad
• Diversifique
• Evite errores comunes

Busque un mentor o siga un curso de inversión

Hay mucho que aprender sobre la inversión en valor, y puede ser útil que alguien que conozca los entresijos le guíe a lo largo del proceso.

Empiece poco a poco

No invierta todo su dinero en una sola acción. Empiece con una pequeña cantidad de capital, y sólo invierta más dinero cuando se sienta cómodo con los riesgos.

No tema mantener efectivo

Los inversores en valor suelen tener mucho efectivo a mano, porque están esperando la oportunidad perfecta para invertir.

Sea paciente

La inversión en valor es una estrategia a largo plazo, y puede llevar años ver los resultados de sus inversiones.

Investigue por su cuenta

No confíe en las selecciones de valores de otras personas. Haga su propio análisis antes de tomar cualquier decisión de inversión.

Tenga un plan

Sepa lo que busca en una inversión y tenga un plan para salir de ella si no resulta rentable.

Sea disciplinado

Es fácil dejarse llevar por las emociones, pero es importante ceñirse a la estrategia de inversión.

No intente cronometrar el mercado

Es imposible predecir cuándo subirá o bajará el mercado, así que no intente cronometrar sus inversiones. Recuerde que el tiempo en el mercado es más importante que la sincronización del mercado.

Tenga un margen de seguridad

Cuando esté considerando una inversión, asegúrese de que existe un margen de seguridad. Esto significa que las acciones cotizan con un descuento significativo sobre su valor intrínseco.

Diversifique

No ponga todos los huevos en la misma cesta. Diversifique su cartera invirtiendo en una variedad de acciones, bonos y otros activos.

Evite errores comunes

La inversión en valor puede ayudarle a identificar oportunidades rentables. Siguiendo estos consejos, podrá convertirse en un inversor en valor de éxito. Además de seguir estos consejos, también debe comprender algunos de los errores que los inversores suelen cometer.

¿Cuáles son los errores más comunes de los inversores en valor?

Uno de los errores más comunes que cometen los inversores en valor es comprar acciones que ya están sobrevaloradas por el mercado. Lo hacen porque consideran que la acción tiene un buen valor, pero en realidad es una mala idea pagar más que el valor intrínseco de una acción.

Otro error que cometen los inversores en valor es apegarse emocionalmente a sus inversiones. Pueden aferrarse a una acción incluso cuando está claro que ya no es una buena inversión. Los inversores en valor también cometen a veces el error de comprar acciones que no tienen un margen de seguridad.

Esto significa que están pagando cerca del valor intrínseco de la acción, lo que deja poco margen de error. Por último, los inversores en valor a veces venden sus acciones demasiado pronto. Pueden ver una acción que ha duplicado su precio y pensar que es el momento de recoger beneficios. Sin embargo, las acciones podrían seguir subiendo y perderían ganancias potenciales.

Para ser un inversor en valor de éxito, debe evitar estos errores comunes. Como inversor, siempre es importante aprender más sobre esta estrategia.

También hay muchos libros y recursos disponibles sobre este tema. Cuanto más sepa, mejor preparado estará para realizar inversiones de éxito.

¿Cuáles son los mejores libros sobre inversión en valor?

Algunos de los mejores libros sobre inversión en valor son:

El inversor inteligente, de Benjamin Graham
Análisis de valores, de Benjamin Graham
Value Investing: From Graham to Buffett and Beyond de Bruce Greenwald
One Up on Wall Street de Peter Lynch
Si está demasiado ocupado para leer estos libros o desea ver las mejores citas y puntos clave de estos autores.

Conclusión

La inversión en valor es una excelente forma de aumentar su patrimonio a largo plazo. Para ser un inversor en valor de éxito, debe tener mucha paciencia, investigar por su cuenta y tener un plan. También debe diversificar su cartera y tener un margen de seguridad. Por último, asegúrese de evitar los errores comunes que cometen los inversores.

Si sigue estos consejos, estará en camino de convertirse en un inversor de valor de éxito. Este método de inversión ha sido probado y ha demostrado su eficacia a lo largo del tiempo. Si es disciplinado e investiga, podrá cosechar los frutos de esta estrategia de inversión.

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